Trocando Opções De Ouro E Prata

Gold Futures Quotes Globex Sobre os futuros do Gold Gold são ferramentas de hedging para produtores comerciais e usuários de ouro. Eles também fornecem descoberta de preços de ouro global e oportunidades para a diversificação de portfólio. Além disso, eles: oferecem oportunidades de negociação em andamento, uma vez que os preços do ouro respondem rapidamente a eventos políticos e econômicos. Sirva como alternativa para investir em ouro, moedas e mineração. Coisas para conhecer os contratos: Opções de estilo Podem ser negociadas fora de troca para limpar apenas através de CME ClearPort Links rápidos Avisos de entrega relacionados com o produto relacionado ao contrato Centro de assinatura Envie-nos comentários Quem somos O grupo CME é o mercado de derivativos líder e mais diversificado do mundo. A empresa é composta por quatro Mercados de Contratos Designados (DCMs). Mais informações sobre cada troca de regras e listas de produtos podem ser encontradas clicando nos links para CME. CBOT. NYMEX e COMEX. CME Group Chicago HQ Telefone: 1 312 930 1000 Sem taxa (apenas nos EUA): 1 866 716 7274 Conecte-se com nós 2017 CME Group Inc. Todos os direitos reservados. Opções em ETF de ouro e prata O advento do fundo negociado em bolsa (ETF) Inaugurou uma nova era para os investidores. Nos velhos tempos, se um investidor desejasse uma carteira de ações de pequena capitalização ou ações de grande capitalização ou jogos de crescimento ou valor, a única escolha era identificar uma cesta de ações que parecia corresponder aos critérios desejados e comprar tantos desses estoques Como permitiria o capital. Do mesmo modo, indivíduos que queriam trocar moedas e commodities físicas não tinham escolha senão se aventurar no mercado de futuros. Hoje, através da compra do ETF apropriado, um investidor pode obter exposição a investimentos em uma grande variedade de veículos e estilos de investimento. Na verdade, uma vasta gama de produtos de commodities agora podem ser negociados tão facilmente quanto comprar ou vender um estoque individual. Dois dos ETF do mercado de metais mais comercializados são SPDR Gold Trust e iShares Silver Trust (neste artigo, usaremos seus preços de 2008-2009 como exemplos.) Ambos os ETFs são projetados para rastrear o preço do subjacente precioso Metal em seus nomes. GLD rastreia o preço do lingote de ouro (dividido por um fator de 10). SLV rastreia o preço real por onça de lingotes de prata. Em outras palavras, se o ouro é negociado a um preço spot de 800 onças, então podemos esperar que o GLD seja negociado em aproximadamente 80 por ação, como aconteceu em 2008-2009. Da mesma forma, se o lingote de prata estiver negociando em 12 onças, podemos esperar que o SLV seja negociado em aproximadamente 12 partes. Então, um investidor em alta hipótese que queria manter uma posição longa em ouro poderia comprar 100 ações da GLD por 8.000 (100 x 80). Um investidor otimista que queria manter uma posição longa em prata poderia comprar 100 partes de SLV por 1.200 (100 x 12). Para a maioria dos investidores, este é um processo muito mais simples do que comprar o metal físico (que envolve custos adicionais de armazenamento e seguro) ou a compra de contratos de futuros. (Para saber mais, veja The Gold Showdown: ETFs versus Futuros.) Um Quick Primer sobre Opções em ETFs Muitos ETFs populares - incluindo GLD e SLV - agora têm opções de compra e venda disponíveis para negociação. Uma opção de compra dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar 100 ações da garantia subjacente até o momento da expiração da opção. Uma opção de venda oferece ao comprador da opção o direito, mas não a obrigação de vender 100 ações da garantia subjacente até o momento em que a opção expirar. Uma opção de compra normalmente aumentará no preço à medida que o preço do título subjacente aumentar uma opção de venda normalmente aumentará no preço à medida que o preço do título subjacente declina. As estratégias de negociação de opções abrem uma ampla gama de possibilidades para os comerciantes. As principais vantagens para as opções de negociação são que, assim, pode permitir que um comerciante entre em uma posição de alta, baixa ou neutra (ou seja, posições que ganham dinheiro quando o título subjacente permanece em uma determinada faixa de preço), dependendo de uma determinada perspectiva do mercado de comerciantes. A negociação de opções também oferece aos comerciantes a oportunidade potencial de especular sobre a direção do preço em uma fração do custo de comprar o próprio título subjacente. (Para obter informações sobre as opções, consulte os Tutoriais básicos sobre as opções.) O principal risco associado à compra de opções de compra ou de venda é que eles têm uma vida limitada e uma data de vencimento, após o qual eles deixam de existir. Se a segurança subjacente não conseguir mover-se na direção antecipada antes da expiração da opção, é possível que uma opção que você comprou possa expirar sem valor ou a estratégia que você está usando pode ficar sem tempo para atingir seu objetivo. Jogando uma subida no preço do ouro Usando opções de chamadas Vamos olhar para um comércio de opções otimista usando opções no símbolo GLP do ETF. Como você pode ver na Figura 1, na data indicada pela seta apontando para cima, a média móvel de 10 dias para a GLD cruzou-se acima da média móvel de 30 dias. Além disso, a GLD recentemente havia se movido acima da média móvel de 200 dias. Uma análise simples pode concluir que o ouro foi restabelecer uma tendência de alta e que o preço do ouro pode logo se mover mais alto. Figura 1: GLD se move para o lado positivo Fonte: Optionetics ProfitSource O jogo mais direto com o qual tirar proveito de um declínio no preço da SLV seria simplesmente vender 100 ações curtas de SLV em 12,77 partes. Isso, no entanto, envolveria colocar e manter a quantidade necessária de margem de dinheiro e também expor um comerciante a um risco ilimitado no lado positivo se a prata de repente disparou mais alto. Uma alternativa menos dispendiosa e muito menos arriscada seria comprar uma opção de venda no dinheiro. A Figura 5 mostra que, no momento da discriminação do preço SLV, a opção de venda do 13 de julho foi negociada em 1,75 por contrato. Como cada contrato vale 100 ações do título subjacente, um comerciante pagaria um prêmio de 175 para comprar uma opção de venda no dia 13 de julho. No momento da compra, esta opção tem 130 dias restantes até o vencimento, por isso, ao gastar 175 para comprar esta opção, o comprador tem o direito de vender 100 ações da SLV a um preço de 13 partes em qualquer momento durante os próximos 130 dias, independentemente De quão longe o SLV pode cair. A Figura 6 mostra as curvas de risco para este comércio. Figura 2: Compra de uma opção de compra GLD. Solicitação de Contratos Futuros de Ouro e Prata Se você estiver procurando um hedge contra a inflação, um jogo especulativo, uma classe alternativa de investimento ou um hedge comercial, contratos de futuros de ouro e prata podem ser uma maneira viável de atender às suas necessidades . Neste artigo, cubra bem os fundamentos dos contratos de futuros de ouro e prata e como eles são negociados. Mas seja avisado: a negociação neste mercado envolve riscos substanciais, e os investidores podem perder mais do que eles originalmente investiram. Tutorial . Fundamentos Futuros Quais são os contratos de futuros de metais preciosos Um contrato de futuros de metais preciosos é um contrato legalmente vinculativo para a entrega de ouro ou prata no futuro a um preço acordado. Os contratos são padronizados por uma troca de futuros quanto à quantidade, qualidade, tempo e local de entrega. Somente o preço é variável. (Para mais informações, consulte o tutorial de Futures Fundamentals.) Os Hedgers usam esses contratos como forma de gerenciar seu risco de preço em uma compra ou venda esperada do metal físico. Eles também oferecem aos especuladores a oportunidade de participar nos mercados sem qualquer apoio físico. Existem duas posições diferentes que podem ser tomadas: uma posição comprada (compra) é uma obrigação de aceitar a entrega do metal físico, enquanto uma posição curta (vender) é a obrigação de fazer entrega. A grande maioria dos contratos de futuros são compensados ​​antes da data de entrega. Por exemplo, isso ocorre quando um investidor com uma posição longa inicia uma posição curta no mesmo contrato, efetivamente eliminando a posição longa original. Vantagens dos Contratos Futuros Por trocarem em trocas centralizadas. Negociar contratos de futuros oferece mais alavancagem financeira. Flexibilidade e integridade financeira do que comercializar as próprias commodities. (Para leitura relacionada, confira Commodities: The Portfolio Hedge.) A alavancagem financeira é a capacidade de negociar e gerenciar um produto de alto valor de mercado com uma fração do valor total. Os contratos de futuros de negociação são feitos com margem de desempenho. Exige muito menos capital do que o mercado físico. A alavanca fornece aos especuladores um maior investimento de retorno de risco mais elevado. (Para leitura relacionada, veja The Leverage Cliff: Watch Your Step.) Por exemplo, um contrato de futuros para o ouro controla 100 onças troy. Ou um tijolo de ouro. O valor em dólares deste contrato é 100 vezes o preço de mercado de uma onça de ouro. Se o mercado estiver negociando em 600 por onça, o valor do contrato é de 60.000 (600 x 100 onças). Com base nas regras de margem de câmbio, a margem necessária para controlar um contrato é de apenas 4.050. Assim, para 4.050, pode-se controlar 60.000 de ouro. Como investidor, isso lhe dá a capacidade de alavancar 1 para controlar cerca de 15. Nos mercados de futuros, é tão fácil iniciar uma posição curta como uma posição longa, dando aos participantes uma grande flexibilidade. Essa flexibilidade oferece aos hedgers a capacidade de proteger suas posições físicas e os especuladores assumirem posições com base nas expectativas do mercado. (Para leitura relacionada, veja Qual é a diferença entre um hedger e um especulador) As trocas em que os futuros do ouro são negociados oferecem aos participantes sem riscos de contraparte, isso é assegurado pelos serviços de compensação de câmbio. A troca funciona como um comprador para todos os vendedores e, vice-versa, diminuir o risco deve ser uma das partes em suas responsabilidades. Especificações do Contrato de Futuros Existem alguns contratos de ouro diferentes negociados em trocas nos EUA: um no COMEX e dois no eCBOT. Existe um contrato de 100 troy-onças que é negociado em trocas e um mini contrato (33.2 onças troy) negociado apenas no eCBOT. A Silver também possui dois contratos comerciais no eCBOT e um no COMEX. O grande contrato é de 5.000 onças, que é negociado em ambos os intercâmbios, enquanto o eCBOT tem um mini para 1.000 onças. Gold Futures Gold é negociado em dólares e cêntimos por onça. Por exemplo, quando o ouro é negociado em 600 por onça, o contrato tem um valor de 60.000 (600 x 100 onças). Um comerciante que é longo em 600 e vende às 610 fará 1,000 (610 600 10 lucros, 10 x 100 onças 1.000). Por outro lado, um comerciante que é longo em 600 e vende às 590 perderá 1.000. O movimento do preço mínimo ou o tamanho do carrapato é de 10 centavos. O mercado pode ter uma ampla gama, mas deve se mover em incrementos de pelo menos 10 centavos. Tanto o eCBOT quanto o COMEX especificam a entrega para os cofres da área de Nova York. Esses cofres estão sujeitos a mudanças pela troca. Os meses mais ativos negociados (de acordo com o volume e o interesse aberto) são fevereiro, abril, junho, agosto, outubro e dezembro. Para manter um mercado ordenado. As trocas estabelecem limites de posição. Um limite de posição é o número máximo de contratos que um único participante pode segurar. Existem diferentes limites de posição para hedgers e especuladores. Silver Futures Silver é negociado em dólares e centavos por onça como o ouro. Por exemplo, se a prata for negociada a 10 por onça, o grande contrato tem um valor de 50.000 (5.000 onças x 10 por onça), enquanto o mini seria de 10.000 (1.000 onças x 10 por onça). O tamanho do carrapato é 0,001 por onça, o que equivale a 5 por grande contrato e 1 pelo mini contrato. O mercado pode não negociar em um incremento menor, mas pode trocar múltiplos maiores, como centavos. Como o ouro, os requisitos de entrega para ambas as bolsas especificam abóbadas na área de Nova York. Os meses mais ativos para entrega (de acordo com o volume e os interesses abertos) são março, maio, julho, setembro e dezembro. A prata, como o ouro, também possui limites de posição estabelecidos pelas trocas. Hedgers e especuladores no mercado de futuros A principal função de qualquer mercado de futuros é fornecer um mercado centralizado para aqueles que têm interesse em comprar ou vender commodities físicas em algum momento no futuro. O mercado de futuros de metal ajuda os hedgers a reduzir o risco associado a movimentos de preços adversos no mercado de caixa. Exemplos de hedgers incluem cofres de bancos, minas, fabricantes e joalheiros. (Para mais informações, consulte A Beginners Guide To Hedging.) Hedgers assumir uma posição no mercado que é o oposto da sua posição física. Devido à correlação de preços entre os futuros e o mercado à vista. Um ganho em um mercado pode compensar as perdas no outro. Por exemplo, um joalheiro com medo de pagar preços mais elevados de ouro ou prata compraria um contrato para garantir um preço garantido. Se o preço de mercado da Goldsilver subir, ela terá que pagar preços mais altos por Goldsilver. No entanto, como o joalheiro tomou uma posição longa nos mercados de futuros, ela poderia ter ganho dinheiro no contrato de futuros, o que compensaria o aumento no custo de compra do ouro. Se o preço em dinheiro para o mercado de ouro e os preços de futuros caíram, o hedger perderia suas posições de futuro, mas pagaria menos ao comprar seu ouro no mercado de caixa. Ao contrário dos hedgers, os especuladores não têm interesse em receber a entrega, mas sim tentar aproveitar assumindo o risco de mercado. Os especuladores incluem investidores individuais, hedge funds ou consultores de negociação de commodities. Os especuladores vêm em todas as formas e tamanhos e podem estar no mercado por diferentes períodos de tempo. Aqueles que estão dentro e fora do mercado freqüentemente em uma sessão são chamados scalpers. Um comerciante do dia mantém uma posição por mais tempo do que um scalper, mas geralmente não durante a noite. Um operador de posição detém várias sessões. Todos os especuladores precisam estar conscientes de que, se um mercado se mover na direção oposta, a posição pode resultar em perdas. (Para obter mais informações, consulte Introdução aos tipos de negociação: Scalpers. Como reduzir o couro cabeludo e Scalping: Pequenos lucros rápidos podem adicionar.) A linha inferior Se você é um hedger ou um especulador, lembre-se que a negociação envolve um risco substancial e não é Adequado para todos. Embora possa haver lucros significativos para aqueles que se envolvem na negociação de futuros sobre ouro e prata, lembre-se de que o comércio de futuros é melhor para os comerciantes que possuem a experiência necessária para ter sucesso nesses mercados.