A Apple é a empresa mais valorizada do mundo, muito à frente das próximas duas empresas mais valorizadas Exxon Mobil (388,31 bilhões) e Microsoft (378,47 bilhões). (Os valores indicados são de Janeiro de 2015). O desdobramento de ações em 7 de junho de 2014 conseguiu reduzir seu preço de mercado por um fator de 7 (de 645,57 para 92,22), mantendo inalteradas as avaliações globais da empresa. Embora a divisão tenha feito o preço das ações relativamente acessível para pequenos investidores, o preço - pairando na faixa de 107 - ainda é considerado caro por muitos pequenos e Os investidores que trabalham no dia-a-dia. Ações de alto preço são muitas vezes percebidas como superestimadas, com pouco ou nenhum espaço para mais apreciação, enquanto as ações de baixo preço são vistas como tendo mais potencial de crescimento (daí os investidores tendem a ir atrás das ações de tostão). As divisões de ações geram mais liquidez devido a preços baixos, o que leva a uma maior participação no mercado, que inclui pequenos investidores. (Para a leitura relacionada, veja: O Lowdown em estoques da moeda de um centavo). Embora o Teorema de Modigliani-Miller (MampM) declare que as empresas não criam qualquer valor adicional apenas reorganizando sua estrutura de capital corporativo (como um desdobramento de ações), os dados históricos confirmam que a divisão de um estoque tem um efeito positivo Impacto no preço das ações. WSJ fornece os seguintes dados sobre o desempenho das ações sendo melhor a longo prazo, após uma divisão: Desafios na negociação de ações da Apple Mesmo após o estoque dividir por um fator de 7, o preço acima de 100 torna difícil atrair investidores comuns Barreiras). Mas existem outras maneiras de negociar a Apple através de opções de baixo custo. Para manter um caso base para comparação, suponha que um investidor tem 2.000. Ele pode, portanto, comprar 20 ações da Apple, assumindo que o preço é de 100. Permite manter o preço-alvo de 135 em posições longas (35 lucro) e 80 na desvantagem (perda de 20). Negociar ações da Apple através de opções e combinações de opções As opções de negociação não só permitem uma grande flexibilidade para corresponder aos negócios em ações em uma fração do custo, mas também permite que os investidores criem combinações diferentes com retornos variados para atender seu apetite de risco. (Para leitura relacionada, veja: Medindo e Gerenciando o Risco de Investimento). Primeiras coisas primeiro decidir o seu horizonte de tempo para o investimento na Apple. (Ver: Compreender Risco e Horizonte de Tempo). O NASDAQ permite que até duas opções de um ano sejam negociadas para a Apple (captura de tela das opções disponíveis da Apple em janeiro de 2015 mostrando contratos de opções até janeiro de 2017): Vamos assumir uma duração de dois anos. Em seguida, ter uma visão direcional para o comércio. O preço vai subir (posição de estoque longo) ou ele vai para baixo (posição curta) no horizonte de tempo desejado Permite agora criar a posição de opção da Apple para caber a estratégia de negociação A empresa manteve o seu primeiro lugar, mesmo após a passagem de Steve Jobs . Globalmente, o aumento da liquidez no mercado, observado após o desdobramento de ações, parece ter um impacto positivo, com um aumento de preços de 92,2 para os atuais 100, com um intermediário intermediário de 119. (Ver: Por que a liquidez é importante). Assumindo o potencial de mais apreciação de um preço alvo de cerca de 135 dentro de 2 anos, heres como um investidor comum pode se beneficiar de opções de negociação na Apple, em vez do estoque em si. Neste cenário, é possível comprar uma opção de compra no estoque da Apple com um preço de exercício de ATM de 100 que está expirando em janeiro de 2017, e está atualmente disponível para 20 (opção premium). Com 2.000 capital comercial. Você pode comprar 100 contratos de opções de compra. Se a meta de preço for atingida e os estoques subjacentes da Apple toquem 135 durante o período de dois anos, o trader se beneficiará de um mínimo de (135-100) 100 contratos, ou seja, 3.500. Isso é um lucro de 175 sobre o montante de capital de 2000 (em comparação com apenas 35 que teriam sido compensados em um estoque real). No entanto, a desvantagem é proporcional. Se os tanques de ações da Apple para 80, a opção de compra será inútil após a expiração eo comerciante perderá a totalidade 2.000, ou seja, uma perda de 100, muito pior do que a perda de 20 ela teria sofrido no comércio real. Para melhorar e mitigar o risco de perda de 100, permite replicar a posição exata estoque usando uma chamada longa ATM e opção de venda de curto: Os custos de chamada longa 20 eo short colocar dá 19. Preço líquido para replicar a posição de estoque é 1. Para obter mais informações, consulte: Gerenciando Risco com Estratégias de Opções: Long and Short Call e Put Positions). No entanto, o short colocar vai exigir dinheiro margem, que varia de corretor para corretor. Assumindo 1.800 é necessário para uma margem de put curto, os 200 restantes pode obter-nos 200 posições de ações semelhantes. Se o objetivo de preço de 135 é alcançado, o comerciante vai ganhar 35 200 7000 lucro. Se o preço atinge 80 no lado negativo, a perda será limitada a 20.200 4.000. Neste caso, mais alavancagem leva a altos retornos e potencial de risco relativamente menor. Além disso, assumir que o comerciante tem um nível de lucro definido e nível de risco (ele está bem com um lucro máximo de 16 e perda máxima de 14). Uma propagação de chamada de touro será ideal. É composto por: 1) Uma chamada longa com preço de greve 90 custeio 28 (Gráfico Verde) 2) Uma chamada curta com preço de exercício 120 dando 14 (Gráfico Rosa) 3) Posição líquida refletida com o Gráfico Azul 4) Tomando um custo líquido De 14 (28-14), a função de recompensa líquida é refletida no Gráfico Azul pontilhado. Neste caso, a perda máxima possível é limitada a 14, enquanto o lucro máximo alcançável é 16, independentemente de qual caminho e até que ponto o preço das ações da Apple se move (ou seja, lucro limitado, cenário de perda limitada). Semelhante ao acima (cenários de valorização de preço), as opções da Apple e combinações podem ser criados para declínios de longa, combinação de chamada curta e longa. E colocar posições de propagação. (Para mais, leia: Três maneiras de lucrar usando opções de chamada). As opções da Apple são altamente ativas e líquidas, permitindo a justiça de preços e competitividade. Usando opções para replicar posições de ações em uma fração do custo tem o benefício de alavancagem (retornos elevados) ea capacidade de aplicar várias combinações para atender a preferência de retorno de risco desejado. Junto com as opções padrão negociadas em tamanho de lote de 100, mini opções também estão disponíveis no tamanho do lote de 10. Mas negociação de opção vem com riscos de alta perda, requisitos de margem e altas taxas de corretagem. Além disso, os estoques podem ser mantidos por um período infinito, mas as opções têm datas de expiração. Traders tentando replicar ações com opções deve permanecer alerta das armadilhas e comércio com cautela. Current News Chided por Trump, Ford sucata fábrica do México, acrescenta Michigan empregos Exclusivo: Wall Street advogado Jay Clayton emerge como Trumps escolha SEC superior dólar forte levanta partes do Japão, Crimps commodities Tesla postos queda de 9,4 por cento nas entregas trimestrais EUA juiz atrasa sentença de empregado VW ajudando na sonda de emissão de fabricação dos EUA, os setores de construção brilham como o ano terminou Intel para tomar participação na empresa de mapeamento alemão AQUI no impulso automatizado push BlackRocks Registro 2016 retiradas: Morningstar Twitters Chefe da China Kathy Chen encerra após oito meses Reguladores da UE atraso ChemChinaSyngenta decisão de fusão para 12 de abril Tipos de conta Pessoa gerente de conta Um 300 segurados Pessoa gerente de conta Dois 600 de comércio segurado gerente de conta VIP FREE TRIAL de nossa conta comercial Inscreva-se E nós financiaremos acima de sua conta com 1500. Disclaimer. Apple-opções é uma marca de Big Bell Solutions Limited, uma empresa de serviços financeiros autorizados a prestar serviços financeiros em todo o mundo. As opções da Apple oferecem negociação binária em mais de 150 ativos de bolsas e mercados em todo o mundo. Negociação Opções Binárias é uma atividade altamente especulativa, que carrega um alto nível de risco e pode resultar na perda de todo o seu investimento. Estes produtos podem não ser adequados para todos e você deve compreender plenamente os riscos envolvidos e apenas investir dinheiro que você pode perder. Você deve tomar conhecimento de todos os riscos associados à negociação de opções binárias e procurar aconselhamento independente, se necessário. Informe-se sobre nossa Política de Divulgação de Riscos antes de abrir uma conta. É da responsabilidade de todos os comerciantes para garantir que a sua interação com a Apple Opções é estritamente dentro da lei do seu próprio país de residência. Copyright 2017 - todos os direitos reservados. Solicitar uma chamadaDisclaimer. Apple-opções é uma marca de Big Bell Solutions Limited, uma empresa de serviços financeiros autorizados a prestar serviços financeiros em todo o mundo. As opções da Apple oferecem negociação binária em mais de 150 ativos de bolsas e mercados em todo o mundo. Negociação Opções Binárias é uma atividade altamente especulativa, que carrega um alto nível de risco e pode resultar na perda de todo o seu investimento. Estes produtos podem não ser adequados para todos e você deve compreender plenamente os riscos envolvidos e apenas investir dinheiro que você pode perder. Você deve tomar conhecimento de todos os riscos associados à negociação de opções binárias e procurar aconselhamento independente, se necessário. Informe-se sobre nossa Política de Divulgação de Riscos antes de abrir uma conta. É da responsabilidade de todos os comerciantes para garantir que a sua interação com a Apple Opções é estritamente dentro da lei do seu próprio país de residência. Copyright 2017 - Todos os direitos reservados. Solicitar uma callApple opções de negociação idéia em ganhos Desde que weve agora entrou em outra temporada de relatórios de ganhos, pensei Id tomar o tempo para layout de um bom fluxo de fluxo de opções de opções. A estratégia básica é um colar colocado Spread que pares uma chamada coberta com uma propagação colocada protetora. Para este exercício, vamos olhar para uma idéia de negociação de opções da Apple. O objetivo é aproveitar a volatilidade extremamente alta levando aos anúncios de ganhos vendendo o prêmio de opção de compra rica. Além disso, tomar uma pequena quantidade do prémio de chamada recolhida para comprar uma propagação de colocação que dá a proteção de baixa para uma área de preço de apoio em que wed estar dispostos a manter o estoque definitivo. Na maioria das vezes esses comércios amarrar capital por um tempo muito curto acontecendo dentro de um dia ou dois antes do relatório e sair dentro de dias após. Company Filter Criteria O filtro da empresa para encontrar ações qualificadas é bastante simples, mas os investidores precisam de ser discriminar de modo a apenas assumir comércios quando todas as probabilidades estão em seu favor. Empresa de grande capitalização com liquidez de opção melhor do que a média e idealmente contratos de opção que expira dentro de dias após anúncio Premium de opção para o dinheiro chama gt 2 (valor extrínseco dividido pelo preço das ações) Negociação de ações perto claramente definida a longo prazo área de suporte técnico. As existências que já tenham sido geradas em ganhos são excluídas. Também um plus se a avaliação PE não é esticada. Mecânica de uma opção de Apple hipotética Ideia de negociação Apple (AAPL) é uma das melhores configurações que atendem aos critérios de filtragem. Eles relatório sobre a quarta-feira 23 de janeiro após o horário de negociação tão mal estar olhando para as opções semanais que expiram sexta-feira 25 de janeiro. Podemos executar através dos números como se wed colocou o comércio na sexta-feira preços de fechamento 11 e, em seguida, projete os resultados para manter a posição através do 25 º. Tenha em mente para ajustar a opção greves se o preço das ações se afasta do nível atual de 520. Os lucros de comércio vendendo os quase 4 (19.90 520.30) do prêmio de chamada de opção e usa aproximadamente a metade desse (9.20 15.00 5.80) para pagar a propagação de oferta que oferece a proteção de desvantagem significativa. Como em qualquer posição de chamada coberta, temos um limite de lucro fixo (mesmo 10,70 lucro se AAPL comércios 525 ou 625). Em contrapartida, compensamos o preço de compra das ações com o prêmio da opção líquida cobrada (10.70), bem como com a distância de spread (30 510 8211 480). Isso finalmente nos dá um preço de equilíbrio calculado de 479.60 (520.30 10.70 30.00). Isso está mais perto do suporte de linha de tendência semanal de longo prazo, uma área de preços onde Im confortável possuir as ações francamente. Atualização: Como as ações da Apple8217s caíram na segunda-feira na hora da publicação, Brad Tompkins twittou outro cenário potencial na segunda-feira. Clique aqui para ver seu tweet. Legging no comércio Um ligeiro tweak para a estratégia é separar a compra de ações da Apple ações da Apple negociação de opções, se podemos saltar um impulso movimento enquanto o estoque está em nossa mira em sua janela de negociação pré-lucros. Eu não tenho dados sólidos para apoiar isso, mas mais frequentemente do que não haverá pelo menos um bom intraday pop negociável. Em qualquer caso, regras comerciais normais se aplicam: sinal de entrada impulso momentum e ponto de perda de parada regular. A diferença é que, em vez de olhar para tirar lucros com uma parada à direita ou a um preço-alvo, coloque a combinação de opção colar em vez de sair do comércio e vender as ações. É uma ótima maneira de aumentar os lucros alavancando essa tendência para o comércio mais alto em ganhos. Cuidados para esta estratégia de negociação de opções da Apple Finalmente, vou dar-lhe estas precauções a considerar. As flutuações de preços em torno de anúncios de ganhos são extremamente difíceis de prever. Esta estratégia cria um resultado um tanto binário onde lucros, desde que não há uma perda drástica no preço das ações. Não é uma estratégia a ser usada se você tiver um viés direccional confiável. Você precisará ter um plano de contingência se a ação desilude e negocia abaixo do ponto de equilíbrio. Da mesma forma, não tente ficar bonito e tentar espremer ganhos adicionais se os negócios de ações significativamente maior. Basta fechar a posição inteira e, em seguida, reverter para operações normais direcional, se você quiser continuar jogando o movimento de ações. A negociação de opções da Apple provavelmente será volátil no relatório. Como com qualquer comércio de opção, estar ciente das datas de vencimento e risco de atribuição (especialmente se a data ex-dividendo está perto). Certifique-se também de que tem autorização para negociar spreads de opções na sua conta. Tenha um plano. Troque-o bem. Posição na Apple (AAPL) no momento da publicação. Quaisquer opiniões expressas neste documento são exclusivamente as do autor, e não representam de forma alguma as opiniões ou opiniões de qualquer outra pessoa ou entidade.
No comments:
Post a Comment