Currency Option. BREAKING DOWN opção de moeda. Os investidores podem hedge contra o risco de moeda estrangeira através da compra de uma moeda colocar ou chamar Comprar um put dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, para vender uma moeda a uma taxa estipulada por uma determinada data uma chamada É o direito de comprar a moeda Um investidor que não tem uma exposição subjacente pode assumir uma posição especulativa em uma moeda comprando ou vendendo um colocar ou chamar Uma pessoa ou instituição que vende um put então tem a obrigação de comprar a moeda, enquanto O vendedor de uma chamada tem a obrigação de comprá-lo. Options de preços tem vários componentes A greve é a taxa em que o proprietário da opção é capaz de comprar a moeda, se o investidor é longo uma chamada, ou vendê-lo, se o Investidor é longo um put Na data de vencimento da opção, que é por vezes referido como a data de vencimento, o preço de exercício é comparado com a taxa de pontual no momento Dependendo do tipo da opção e onde a taxa spot está negociando, Em relação N para a greve, a opção é exercida ou expira sem valor Se a opção expirar no dinheiro, a opção de moeda é liquidada em dinheiro Se a opção expira fora do dinheiro, expira sem valor. Assumir um investidor é otimista sobre o euro e acredita Por conseguinte, o investidor compra uma opção de compra de moeda sobre o euro com um preço de exercício de 115, uma vez que os preços das moedas são cotados como 100 vezes a taxa de câmbio Quando o investidor compra o contrato, a taxa à vista do euro é Equivalente a 110 Suponha que o preço à vista do euro à data de vencimento é 118 Por conseguinte, a opção de moeda é dito ter expirado no dinheiro Portanto, o lucro do investidor é de 300, ou 100 118 - 115, menos o prémio pago para a moeda Chamada. O que é hedging como se relaciona com forex trading. When um comerciante de moeda entra em um comércio com a intenção de proteger uma posição existente ou antecipada de um movimento indesejado nas taxas de câmbio de moeda estrangeira Ey pode ser dito ter entrado em um hedge forex Utilizando uma cobertura forex corretamente, um comerciante que é longo um par de moeda estrangeira pode proteger-se de risco de queda, enquanto o comerciante que é curto um par de moeda estrangeira, pode proteger contra risco de subida. Os principais métodos de hedge operações de moeda para o varejo forex trader é through. Spot contratos são essencialmente o tipo regular de comércio que é feito por um comerciante forex varejo Porque mantem contratos têm uma data de entrega muito curto prazo de dois dias, eles não são o Mais eficaz de cobertura de moedas veículos Contratos regulares spot são geralmente a razão pela qual uma cobertura é necessária, em vez de ser usado como a própria cobertura. Opções de moeda estrangeira, no entanto, são um dos métodos mais populares de cobertura de moeda Como com opções sobre outros tipos de títulos, A opção de moeda estrangeira dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o par de moedas a uma determinada taxa de câmbio em algum momento no futuro Opção regular Ions estratégias podem ser empregadas, como long straddles long estrangulamentos e touro ou urso se espalha para limitar o potencial de perda de um determinado comércio Para mais, consulte Guia de um novato para Hedging. Forex hedging estratégia Uma estratégia de hedge forex é desenvolvido em quatro partes, Incluindo uma análise da exposição de risco do comerciante forex, tolerância ao risco e preferência de estratégia Estes componentes compõem o hedge forex. Analisar risco O comerciante deve identificar que tipos de risco ele está tomando na posição atual ou proposta De lá, o comerciante Deve determinar quais são as implicações de assumir esse risco sem cobertura e determinar se o risco é alto ou baixo no atual mercado cambial. Determinar a tolerância ao risco Nesta etapa, o profissional usa seus próprios níveis de tolerância ao risco para determinar Quanto do risco da posição deve ser coberto Nenhum comércio terá sempre zero risco é até o comerciante para determinar o nível de risco que eles estão dispostos a tomar, e quanto eles estão dispostos a pagar t O remover os riscos excedentes. Determine forex estratégia de cobertura Se usando opções de moeda estrangeira para cobrir o risco do comércio de moeda, o comerciante deve determinar qual estratégia é a mais rentável. Implementar e monitorar a estratégia, certificando-se de que a estratégia funciona da maneira O risco permanecerá minimizado. O mercado de troca de moeda forex é um risco, e hedging é apenas uma maneira que um comerciante pode ajudar a minimizar a quantidade de risco que eles assumem tanto de ser um comerciante é dinheiro e gestão de risco que Ter outra ferramenta como cobertura no arsenal é incrivelmente útil. Não todos os corretores de varejo forex permitem hedging dentro de suas plataformas Certifique-se de investigar totalmente o corretor que você usa antes de começar a trade. For mais, consulte Estratégias de Hedging Prático e acessível. Do dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida foi criado sob o Segundo Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Fede Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar da Investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares eo setor sem fins lucrativos O Bureau dos EUA da sigla de moeda corrente ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta por 1.Forex Hedging Como criar uma Estratégia de Hedging rentável simples. Quando os comerciantes falam sobre hedging, o que eles costumam dizer é que eles querem limitar as perdas, mas ainda manter o potencial de fazer lucros Claro que ter um resultado tão idealizado tem um preço robusto. Simples, mas eficaz Hedge estratégias forexop. Ultimately para alcançar o objetivo acima você precisa pagar alguém para cobrir o seu risco de desvantagem. Em este artigo vou falar sobre vários forex forj hedged Estratégias A primeira seção é uma introdução ao conceito que você pode saltar com segurança se você já entender o que é cobertura de cerca de tudo. As segundas duas seções olham para estratégias de proteção para proteger contra risco de desvantagem Pair hedging é uma estratégia que troca instrumentos correlacionados em diferentes direções Isso é feito para equilibrar o perfil de retorno Opções de cobertura de limites risco de desvantagem pelo uso de opções de call ou put Isso é o mais próximo de um hedge perfeito como você pode obter, mas ele vem a um preço como é explicado. O que é Hedging. Hedging É uma forma de proteger um investimento contra perdas A cobertura pode ser usada para proteger contra uma mudança de preço adversa em um ativo que você está segurando Ela também pode ser usada para proteger contra flutuações nas taxas de câmbio quando um ativo é cotado em uma moeda diferente para Quando você pensa em uma estratégia de hedging é sempre vale a pena ter em mente as duas regras de ouro. Hedging sempre tem um custo. Não há tal coisa como um hedge. Hedging perfeito pode Ajudá-lo a dormir à noite Mas essa paz de espírito vem a um custo Uma estratégia de cobertura terá um custo direto Mas também pode ter um custo indireto em que a própria cobertura pode restringir seus lucros. A segunda regra acima também é importante O único seguro Hedge não é para estar no mercado em primeiro lugar Sempre vale a pena pensar em beforehand. Simple moeda hedging O básico. A forma mais básica de cobertura é onde um investidor quer mitigar o risco de moeda Vamos dizer um investidor EUA compra um activo estrangeiro que S denominados em libras esterlinas Para a simplicidade, vamos supor que é uma parte da empresa, embora tenha em mente que o princípio é o mesmo para qualquer outro tipo de ativos. A tabela abaixo mostra a posição da conta do investidor. A tabela acima mostra dois cenários Em ambos O preço da ação na moeda nacional permanece o mesmo No primeiro cenário, GBP cai contra o dólar A taxa de câmbio mais baixa significa que a ação é agora apenas vale 2460 90 Mas a queda em GBPUSD significa que a moeda para a frente é Agora vale 378 60 Isso exatamente compensa a perda na taxa de câmbio. Observe também que, se GBPUSD sobe, o contrário acontece A ação vale mais em termos de USD, mas esse ganho é compensado por uma perda equivalente na moeda forward. In acima O investidor precisava saber o tamanho do contrato a termo com antecedência Para manter a cobertura cambial efetiva, o investidor precisaria aumentar ou diminuir o tamanho do forward para corresponder ao valor da ação . Como mostra este exemplo, hedging de moeda pode ser um activo, bem como um processo caro. Estratégia de cobertura para reduzir Volatility. Because cobertura tem custo e pode limitar lucros, é sempre importante perguntar por que hedge Para os comerciantes de FX, a decisão sobre se Para hedge raramente é claro corte Na maioria dos casos os comerciantes de FX não estão segurando ativos, mas os diferenciais de comércio em currency. Essential para alguém sério sobre como ganhar dinheiro por scalping Mostra por exemplo como escalar tendências, retracements e vela Padrões, bem como a forma de gerir o risco Mostra como evitar os erros que muitos comerciantes de couro cabeludo nova cair em. Carry comerciantes são a exceção a esta Com um carry trade o comerciante detém uma posição para acumular juros A taxa de câmbio perda ou ganho é algo Que o carry trader precisa para permitir e é muitas vezes o maior risco Um grande movimento em taxas de câmbio pode facilmente acabar com o interesse de um comerciante acumula, segurando um carry pair. More para o ponto carry pares são muitas vezes sujeitos a movimentos extremos como fluxo de fundos Para dentro e para fora deles como as alterações de política do banco central lido more. To mitigar este risco o carry trader pode usar algo chamado reverso carry pair hedging Este é um tipo de comércio de base Com esta estratégia, o comerciante terá uma segunda posição de cobertura O par Escolhido para a posição de cobertura é aquele que tem forte correlação com o carry pair, mas crucialmente o interesse de swap deve ser significativamente menor. Carry par exemplo de hedge comércio base. Tome o seguinte Exemplo O par NZDCHF atualmente dá um interesse líquido de 3 39 Agora, precisamos encontrar um par de hedging que 1 correlaciona fortemente com NZDCHF e 2 tem juros mais baixos sobre o trade side. Using esta ferramenta livre de hedge FX os pares seguintes são puxados para fora como Em primeiro lugar, as correlações entre os pares de moedas estão em constante evolução. Não há garantia de que o relacionamento que foi visto no início vai durar por muito tempo e, na verdade, pode até reverter ao longo de certo tempo Períodos Isso significa que o par de cobertura pode realmente aumentar o risco não diminuí-lo. Para estratégias de hedging mais confiáveis o uso de opções é needed. Buying fora das opções de dinheiro. Uma abordagem de cobertura é comprar fora das opções de dinheiro para cobrir o lado negativo na Carry trade No exemplo acima um fora da opção de venda de dinheiro em NZDCHF seria comprado para limitar o risco de queda A razão para usar um fora do dinheiro colocado é que o opti Sobre o custo premium é menor, mas ainda oferece a proteção carry comerciante contra um severo drawdown. Selling coberto options. As uma alternativa para cobertura você pode vender opções de call coberto Esta abordagem won t fornecer qualquer proteção downside Mas como escritor da opção você pocket o Opção premium e espero que venha a expirar sem valor Para uma chamada curta isso acontece se o preço cai ou permanece o mesmo Claro que se o preço cai muito longe você vai perder na posição subjacente Mas o prémio coletado de continuamente escrever chamadas cobertas pode ser substancial E mais do que suficiente para compensar as perdas de desvantagem. Se o preço sobe você terá que pagar a chamada que você escreveu Mas esta despesa será coberta por um aumento no valor do subjacente, no exemplo NZDCHF. Hedging com derivados é Uma estratégia avançada e só deve ser tentada se você entender totalmente o que você está fazendo O próximo capítulo examina hedging com opções em mais detalhes. Downside Protection usando opções de FX. O que a maioria dos comerciantes realmente querem quando falam sobre hedging é ter proteção contra desvantagem, mas ainda tem a possibilidade de fazer um lucro Se o objetivo é manter alguma vantagem, há s apenas uma maneira de fazer isso e que s, usando opções. Uma posição com um instrumento correlacionado, quando um sobe o outro vai para baixo Opções são diferentes Eles têm um pagamento assimétrico A opção vai pagar quando o subjacente vai em uma direção, mas cancelar quando ele vai na direção oposta. Um comprador de uma opção é a pessoa que procuram proteção de risco O vendedor também chamado de escritor é a pessoa que fornece essa proteção A terminologia longa e curta também é comum Assim, para proteger contra GBPUSD queda você compraria ir longa uma opção de venda GBPUSD A colocar vai pagar Se o preço cai, mas cancelar se ele sobe. Por outro lado, se você é curto GBPUSD, para proteger contra ele aumentando, você d comprar uma opção de chamada. Para mais informações sobre as opções de negociação ver este tutorial. Basic hedgi Ng estratégia usando put options. Take o seguinte exemplo Um comerciante tem a seguinte posição longa em GBPUSD. O preço já caiu desde que ele entrou para que a posição é agora para baixo por 70.O comerciante quer proteger contra mais quedas, mas quer manter a Posição aberta na esperança de que GBPUSD fará um grande movimento para a parte superior Para estruturar esta cobertura, ele compra uma opção de venda GBPUSD O negócio de opção é como segue. A opção de venda vai pagar se o preço da GBPUSD cai abaixo de 1 5000 Isso é Chamado o preço de exercício Se o preço é acima de 1 500 na data de expiração, a opção de venda irá expirar sem valor. O negócio acima irá limitar a perda sobre o comércio para 100 pips No pior cenário o comerciante perderá 190 59 Isso inclui o 90 59 custo da opção O lucro positivo é ilimitado. Figura 2 Hedging longo GBPUSD com uma opção de venda forexop. A opção não tem valor intrínseco quando o comerciante compra-lo Esta é uma opção fora do dinheiro O valor do tempo, ou o prémio está lá Para refletir o fato de que O preço pode cair ea opção poderia, portanto, ir no dinheiro. O comerciante paga 90 59 para este privilégio de ganhar proteção contra a desvantagem Este prêmio vai para o vendedor da opção o escritor. Note que a estrutura acima de um colocar mais um longo em A subjacente tem o mesmo salário como uma opção de longo prazo. Estratégias de venda de venda Um tutorial Por que as opções de venda Escrever opções descobertas tem a conotação tradicional de pegar níquel. Opções de venda Quanta margem eu preciso Ao vender opções de escrita, uma consideração crucial é A exigência de margem Planejamento correto. Criar uma estratégia de hedge rentável simples Quando os comerciantes falam sobre hedging, o que eles costumam dizer é que eles querem limitar as perdas, mas ainda keep. How para melhorar o rendimento com chamadas cobertas e Colocando chamadas cobertas pode aumentar o rendimento total Em posições de negociação de outra maneira bastante estáticas. Estratégias de propagação de It. Op Um spread de crédito básico envolve vender uma opção out-of-the-money enquanto simultaneamente compra A. Como criar uma opção Straddle, estrangulamento e borboleta Em mercados altamente voláteis e incertos que estamos vendo de tarde, parar as perdas nem sempre pode ser confiado. Negociação expandida e como fazê-lo funcionar Se você encontrar-se repetindo os mesmos negócios dia - In e day-out e um monte de comerciantes ativos do. FX Derivativos Usando Indicadores de Juros Abertos Forex moeda e futuros são onde os comerciantes concordam a taxa de troca de duas moedas em um determinado.
No comments:
Post a Comment